高开11.99%！年内最贵新股登陆科创板，索辰科技成国内CAE第一股

2023年最贵新股索辰科技（688507.SH）今日上市科创板，开盘涨11.99%。

索辰科技的发行价格为245.56元/股，市盈率高达368.92倍，均创下今年以来新股最高，保荐机构为海通证券。

编辑 | Echo

根据招股书，索辰科技预计募资金额为11.9亿元，实际募资金额为25.37亿元，超额募资金额超过13.47亿元，仅超额募资规模就将七成科创板公司的IPO募资规模甩在身后。

Wind数据显示，截止到4月17日，科创板514家上市公司中，有151家的IPO净募资额超过13.47亿元。

按照245.56元/股发行价格，索辰科技发行后市值为101.5亿元，而公司上市所选择的上市标准是预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

索辰科技主要从事于CAE软件研发，就细分产品来说，A股市场还没有可以直接对标的公司。目前索辰科技主要为中国航发、中国船舶、航空工业、 航天科技、航天科工、中国电子、中国电科、中核集团、中国兵工等军工集团及中科院下属科研院所等提供多学科覆盖的工程仿真软件及仿真产品开发服务。

CAE软件属于研发设计类工业软件，是一种综合性、知识密集型信息产品，是国外企业垄断程度最高的领域，国内前十大供应商全是境外企业。根据招股书，我国95%的研发设计类工业软件依赖进口，市场份额被安西斯、达索、西门子、MSC 等欧美企业占据。

带着“国产替代”、“工业制造”等多个概念，索辰科技IPO市盈率高达近370倍。从索辰科技的净利润规模来看，无法匹配其IPO募资25亿元规模。2019年至2021年，公司营业收入分别为1.16亿元、1.62亿元、1.93亿元，年均复合增长率为28.97%；净利润分别为-1259.12万元、3264.87万元和5035.64万元。

公司预计今年一季度的月营业收入为700万元~900万元，预计归母净利润为-1900元至-1600万元，上年同期为-1469.36万元。对于一季度业绩亏损，索辰科技解释称，由于公司收入存在较明显的季节性特征，一季度收入相对较少，但员工人数增长较快，各项费用仍然均匀发生，预计一季度亏损幅度可能有所扩大。

值得注意的是，工业软件领域的新股素来发行的贵。从事EDA软件的概伦电子（688206.SH）2021年登陆科创板时，发行市盈率高达575.28倍，该股上市首日最高价为56.16元。上市一年多以来，概伦电子基本没有高光表现，截至最新收盘日，股价报35.3元。