美银证券：维持滔搏买入评级目标价降至7.8港元

诺哈网2023-05-26 11:08:170阅

美银证券发布研究报告称，维持滔搏（06110）“买入”评级，下调2024/25年每股盈测6%/9%，将其目标价由8.3港元下调至7.8港元。公司2023财年业绩符合市场预期，主要是毛利率较预期疲弱，但被成本优化及效率改善而抵销。

该行指出，随着公司扩建规模步伐恢复正常，相信其在2024财年收入将会回到2019年水平的85%，意味着取得中双位数增长，同时预计毛利率会持续扩张，主要受惠于零售折扣收窄、品牌持续受到支持及营运杠杆。